Contrademanda la Cómer a derivadistas

CIUDAD DE MÉXICO.- Controladora Comercial Mexicana ( Comerci) contrademandó en las cortes de Nueva York a las instituciones Merrill Lynch, Goldman Sachs y Barclay's con la finalidad de preservar los derechos de la compañía frente a sus acreedores, estas acciones se suman a las que la minorista interpuso también en contra de JP Morgan el pasado 12 de junio.

En un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores, Comerci informó que las contrademandas no "cancelan de forma alguna las negociaciones que ya se han alcanzado con todas las instituciones que realizaron operaciones de derivados, con quienes, por el contrario, se trabaja y se avanza en un documento para plasmar los términos de una posible reestructura".

Antes de la primera quincena de junio Comerci informó sobre el acuerdo que alcanzó con 4 de sus 6 acreedores de derivados para pagar en principio un monto de mil 535 millones de dólares; el acuerdo, según José Calvillo, encargado de la reestructura, se finca en un plan de tres peldaños.

El primero fue establecer una deuda sostenible de 940 mdd para pagarse en un plazo de ocho años; el segundo se refiere a la venta de activos por un monto de 520 mdd en un plazo de dos a seis años, y el tercero, consiste en dar a los acreedores instrumentos convertibles en acciones por un monto de 75 mdd, que en caso de no ser efectivos, podrán canjearse por 16.5% del capital social de la firma, de acuerdo con José Calvillo, encargado de la reestructura.

Sin embargo, ayer las negociaciones dieron un nuevo giro con las contrademandas de la empresa minorista a sus acreedores de derivados.

Comerci es una empresa que opera en el sector de ventas al menudeo; al final del primer trimestre logró ventas por 12 millones 797 mil 484 pesos y empleó a más de 38 mil personas; al interior del país opera 228 tiendas localizadas en todo el territorio a través de siete diferentes formatos de tienda, también es dueña de 50% de Costco de México en sociedad con Costco, Co. de Estados Unidos.

Comerci informó también que recibió una propuesta de los bancos comerciales y los tenedores de bonos para alcanzar un acuerdo sobre los montos reclamados; los bancos comerciales entre los que se encuentran BBVA Bancomer, Banorte, HSBC, IXE y Scotiabank reclaman una suma de 410 millones de dólares aproximádamente, mientras que los tenedores de certificados bursátiles (cebures) en México reclaman un pago de mil 500 millones de pesos.

Comerci dijo que el día lunes de esta semana, durante la asamblea que llevaron a cabo los cebures, propuso una reestructura misma que se está analizando juntamente con sus representantes y en la cual se contemplan diversas alternativas.

PricewaterhouseCoopers consideró recientemente que para que Comerci pueda seguir con sus actividades habituales es necesario que establezca un convenio de reestructura y hacerlo efectivo a todos los acreedores, incluyendo a aquellos que no han participado en la negociación.

La consultora dijo también que debe lograr que sus subsidiarias generen flujos futuros de efectivo suficientes para su operación y para cubrir los pasivos y costos financieros de la deuda reestructurada; obtener recursos frescos de efectivo; o bien, sustentar exitosamente ante tribunales sus argumentos sobre la falta de eficacia jurídica y validez de los contratos y operaciones de derivados.