Títulos de Cemex caen 3.84 por ciento

MONTERREY, NUEVO LEÓN (09/MAR/2011).- Los títulos de la cementera mexicana Cemex, una de las mayores del mundo, caían el miércoles en los mercados tras anunciar en la víspera una oferta de notas convertibles en acciones por mil 200 millones de dólares, renovando temores de una dilución entre inversores.

A las 10:07 hora local (16:07 GMT), los títulos de Cemex caían de un 3.84 por ciento a 10.27 pesos, mientras en Nueva York caían de un 3.71 por ciento a 8.56 dólares.

"Cemex baja por lo de la dilución" dijo un operador de mercado, al explicar el efecto de la emisión de los bonos, que a su vencimiento serían convertidos en acciones.

Cemex anunció el martes que realizará dos ofertas de obligaciones convertibles, cada una por 600 millones de dólares, que vencen dentro de cinco y siete años.

Los recursos de la operación, cuyo precio se espera sea fijado este miércoles, serán usados para adelantar el pago de deuda bajo el acuerdo de refinanciamiento al que Cemex llegó con sus acreedores en el 2009 y así evitar un aumento en sus intereses anuales de 200 millones de dólares.

Cemex aprobó el mes pasado la emisión de hasta seis mil millones de nuevas acciones, equivalentes a 200 millones de American Depositary Shares, que mayormente usará para respaldar la deuda convertible.

Los nuevos títulos representan un 20 por ciento de las acciones actualmente en circulación. Sin embargo, para algunos analistas la oferta es positiva y ya debería estar descontada en el precio de las acciones.

"Vemos como positivo que la oferta consista sólo en notas convertibles, lo cual difiere y reduce los efectos de dilución para los accionistas", dijo Credit Suisse en un reporte.