México coloca eurobono por €1,600 millones

CIUDAD DE MÉXICO (10/ABR/2013).- México aprovechó su buena posición y expectativas que está despertando para regresar al euromercado y colocó un bono global por 1,600 millones de euros, el mayor monto llevado a cabo en ese mercado y al costo más bajo de la historia. La última vez que había emitido eurodeuda fue en el verano del 2010.

El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, explicó que existe apetito por México por la estabilidad macroeconómica de la que goza y por las expectativas sobre lo que está pasado y va a ocurrir con las reformas estructurales impulsadas en el marco del Pacto por México. En su participación en la Cumbre Financiera Mexicana, organizada por LatinFinance, pidió a inversionistas fijarse más en las estadísticas de mayor horizonte y no de corto plazo: “No debemos perdernos en las ramas y los árboles y ver el bosque”, ello al referirse a la necesidad de elevar la productividad, pese a que México se distingue del resto del mundo por la estabilidad macroeconómica que le da el déficit cero y el prudente manejo de la política monetaria.

Aprovechó para vender las reformas hacendaria y energética que se presentarán al Congreso en la segunda mitad del año, que servirán para atacar la informalidad y tener una economía con la energía más barata. También mencionó la reforma financiera necesaria para democratizar la productividad.

Canje de bonos

Videgaray dio la primicia a los asistentes a la Cumbre sobre la colocación de eurodeuda. “El día de hoy, esta madrugada, hemos cerrado una colocación de bonos en euros por un monto total de 1,000 millones de euros a un plazo de 10 años, en lo que sin duda es una transacción de referencia que establecerá, si me permiten el término en inglés, un benchmark para el mercado mexicano”. Más tarde, Hacienda detalló el monto exacto y las características de la colocación. En un comunicado explicó que se realizó una operación simultánea de financiamiento y de manejo de pasivos en los mercados internacionales de capital, que dio como resultado que se emitieran 1,600 millones de euros en un bono con vencimiento al 2023, es decir, que se hizo un canje de bonos colocados antes (que vencían en el 2013, el 2015, el 2017 y el 2020) por uno nuevo a cobrarse en 10 años y que pagará un rendimiento de 2.81% al vencimiento.

Lo bonos anteriores registraban tasas de rendimiento elevadas y poca liquidez en el mercado secundario, en parte, como resultado del largo periodo de ausencia del gobierno federal como emisor en el mercado de deuda en euros. Para ello se combinó la emisión de un nuevo bono de referencia en euros a 10 años (UMS 2023) con una oferta de recompra de bonos (recompra tipo switch). Hacienda refirió que esto permitió a los inversionistas participantes la migración efectiva de un porcentaje de sus bonos de menor plazo por el nuevo bono de referencia a 10 años.  

LAS CIFRAS

Un plazo de 10 años de vencimiento tiene el bono global que colocó este martes el gobierno federal en el mercado europeo.

El bono pagará 2.81% a su vencimiento, en el 2023, de acuerdo con la información dada a conocer por la Secretaría de Hacienda.